风险收益比量化

## 风险收益比量化

**股票**：{COMPANY}（{TICKER}）
**当前价格**：$___ | **投资期限**：___个月

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**第一步 — 三情景模型**

| 情景   | 描述          | 目标价格   | 回报率 | 概率    |
|---|---|---|---|---|
| 乐观   | ___           | $___      | ___%  | ___%   |
| 基准   | ___           | $___      | ___%  | ___%   |
| 悲观   | ___           | $___      | ___%  | ___%   |
| **概率合计** |          |           |       | **100%** |

**概率加权期望回报（EV）**：
EV = （乐观回报 × 乐观概率）+（基准回报 × 基准概率）+（悲观回报 × 悲观概率）
EV = (___% × ___) + (___% × ___) + (___% × ___) = **___%**

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**第二步 — 下行风险分析**
- 悲观情景目标价：$___ | 悲观情景亏损：___%
- 最大回撤估算（技术支撑/基本面底部）：$___
- 最大回撤 %：___%
- 从悲观情景恢复所需时间（估算）：___个月

**风险收益比** = 乐观上行空间 / 悲观下行风险
= ___% / ___% = **___:1**
（>2:1 = 有吸引力；>3:1 = 非常有说服力）

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**第三步 — 夏普当量**
年化 EV：___% | 无风险利率：___% | 年化标准差（乐观到悲观范围 / 4）：___%

夏普当量 = （EV – 无风险利率）/ 标准差 = ___
（>0.5 = 尚可；>1.0 = 优秀）

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**第四步 — 凯利公式（可选）**
凯利 % = (p × b – q) / b
- p = 盈利概率（若乐观+基准均为正，则合并）：___
- q = 亏损概率：___
- b = 平均盈利 / 平均亏损比：___

凯利 % = ___ → 建议仓位：___% 组合资产
**半凯利（更保守）**：___% 组合资产

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**结论**
- 风险收益比：___:1
- 概率加权 EV：___%
- 夏普当量：___
- **行动**：强力买入（R/R >3:1）/ 买入（R/R 2–3:1）/ 持有（R/R 1–2:1）/ 回避（R/R <1:1）
- **建议仓位**：___%（半凯利）