凯利公式仓位管理

## 凯利公式仓位管理

**输入参数**
- 股票：{TICKER}
- 胜率（p）：{P}%  ← 你估计交易成功的概率
- 赔率（b）：{B}x    ← 预期盈利 / 预期亏损（如 2x = 亏 1 元赚 2 元）
- 败率（q）：1 – p = {Q}%

**凯利公式**
f* = (b × p – q) / b
f* = ({B} × {P} – {Q}) / {B}
f* = ____%

**分数凯利（推荐）**
完整凯利在数学上最优，但会导致极大的回撤幅度。
实际中使用 ½ 凯利或 ¼ 凯利：
- ½ 凯利仓位 = ____%
- ¼ 凯利仓位 = ____%

**护栏设置**
- 无论凯利输出如何，不超过单一标的最大仓位上限。
- 单一标的最大上限：组合的 {MAX}%。
- 建议仓位：min(½ 凯利, 最大上限) = ____%

**期望值验证**
期望值 = p × 盈利 – q × 亏损
期望值 = {P} × (b × 仓位) – {Q} × 仓位
每投资 100 元的期望值：___元

**结论**
- 凯利建议：___%（完整）→ ___%（½ 凯利）
- 你的最大上限：{MAX}%
- **建议仓位：____%**
- 正期望值交易：是 / 否。仅在期望值 > 0 时执行。