集中度风险审查

## 集中度风险审查

**投资组合**：{PORTFOLIO} | **日期**：{DATE} | **总价值**：$___

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**维度一 — 单只股票集中度**
按权重列出前 10 大持仓：

| 排名 | 代码   | 权重 % | 市值（$）|
|---|---|---|---|
| 1    |        |        |          |
| 2    |        |        |          |
| 3    |        |        |          |
| 4    |        |        |          |
| 5    |        |        |          |

最大单一持仓：___% | 前 5 合计：___% | 前 10 合计：___%

风险预警：
[ ] 任意单一仓位 > 投资组合 10%
[ ] 前 5 大仓位合计 > 50%
[ ] 任意仓位超过原始目标权重 2 倍以上

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**维度二 — 行业集中度**
| 行业                  | 权重 % | 标普 500 权重 % | 主动偏差 |
|---|---|---|---|
| 科技                  |        |                 |          |
| 医疗                  |        |                 |          |
| 金融                  |        |                 |          |
| 可选消费              |        |                 |          |
| 必需消费              |        |                 |          |
| 能源                  |        |                 |          |
| 工业                  |        |                 |          |
| 其他                  |        |                 |          |

最大主动行业偏差：___ 为 +/- ___%

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**维度三 — 因子敞口**
估算组合 vs 基准的因子倾斜：
| 因子       | 组合倾斜 | 基准  | 主动倾斜 |
|---|---|---|---|
| 成长       |          |       |          |
| 价值       |          |       |          |
| 动量       |          |       |          |
| 质量       |          |       |          |
| 小市值     |          |       |          |

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**维度四 — 地理敞口**
| 地区            | 权重 % |
|---|---|
| 美国            |        |
| 欧洲            |        |
| 中国/新兴市场   |        |
| 其他            |        |

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**维度五 — 相关性集群**
识别在下跌行情中可能联动的持仓：
- 集群 A（例：所有美国超大市值科技股）：___
- 集群 B（例：所有利率敏感型）：___
- 集群 C：___

最大相关性集群合计权重：___%

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**风险评分汇总**
| 维度            | 风险级别（低/中/高）| 行动 |
|---|---|---|
| 单只股票        |                     |      |
| 行业            |                     |      |
| 因子            |                     |      |
| 地理            |                     |      |
| 相关性          |                     |      |

**整体组合风险**：低 / 中等 / 偏高 / 高
**优先再平衡行动**：___